En direct
Best of
Best of du 28 mars au 3 avril
En direct
Articles populaires
Période :
24 heures
7 jours
01.

Belgique : le stock stratégique de masques a été détruit pour faire de la place aux migrants

02.

Alors que tout s’effondre, l’économie et le moral, une seule bonne nouvelle : les banques ne feront pas faillite

03.

Derrière le cas Lallement, l’insupportable infantilisation des Français

04.

Attaque à Romans-sur-Isère : mais que faisait Abdallah A. O. en France ?

05.

Covid-19 et chloroquine : et si l'on écoutait le Dr Vladimir Zelenko nous parler de sa propre expérience ?

06.

Attaque islamiste de Romans-sur-Isère : la pandémie n'arrêtera pas les attentats... bien au contraire

07.

Syrie : Rapports conflictuels entre la Turquie et les rebelles à Idlib

01.

Covid-19 et chloroquine : et si l'on écoutait le Dr Vladimir Zelenko nous parler de sa propre expérience ?

02.

Coronavirus : les fonctionnaires qui nous sauvent et ceux qui nous plombent (voire pire...)

03.

Yazdan Yazdapanah, qui coordonne les essais contre le coronavirus, est-il l'homme des laboratoires américains ?

04.

Philippe Juvin : "Les chefs et petits chefs de l’administration qui nous entravent face à l’urgence devront répondre de leurs actions après cette crise"

05.

Jean-Noël Fabiani : "Il ne pourra pas y avoir de sortie du confinement sans dépistage de masse, ni mesures de très grande précaution"

06.

Alors que tout s’effondre, l’économie et le moral, une seule bonne nouvelle : les banques ne feront pas faillite

01.

Tests : la stratégie du gouvernement nous accule à un (nouveau) retard évitable

02.

Ce risque politique énorme que prend le gouvernement en ne limogeant pas le Préfet Lallement

03.

Coronavirus : les fonctionnaires qui nous sauvent et ceux qui nous plombent (voire pire...)

04.

Philippe Juvin : "Les chefs et petits chefs de l’administration qui nous entravent face à l’urgence devront répondre de leurs actions après cette crise"

05.

Crise sanitaire et manque de réactivité : la France est-elle dirigée par des fonctionnaires non élus ?

06.

Covid-19 et chloroquine : et si l'on écoutait le Dr Vladimir Zelenko nous parler de sa propre expérience ?

ça vient d'être publié
pépites > Europe
Histoire belge
Belgique : le stock stratégique de masques a été détruit pour faire de la place aux migrants
il y a 14 heures 13 min
pépites > Politique
Précarité
Coronavirus : Jean-Luc Mélenchon demande la suspension des loyers pour les particuliers
il y a 15 heures 37 min
pépites > Europe
Pertes
Chaque mois de confinement fera perdre "entre 2,5 et 3% de PIB" à l'Europe, prédit Thierry Breton
il y a 16 heures 44 min
pépite vidéo > Culture
Vogue
Un live inédit de Madonna, filmé à Nice en 1990, a été dévoilé
il y a 17 heures 21 min
pépite vidéo > France
Industrie
Plongée au coeur du premier fabricant français de gel hydroalcoolique, qui a multiplié sa production par neuf
il y a 18 heures 48 min
rendez-vous > Science
Atlantico Sciences
SpaceX vient de dévoiler le guide d'utilisation du Starship ; Mars Helicopter : la genèse du premier engin volant dans l'atmosphère de Mars
il y a 20 heures 17 min
décryptage > France
Libertés publiques

Pourquoi le préfet de police de Paris ferait mieux d’organiser les déplacements utiles plutôt que de menacer les Français

il y a 20 heures 51 min
décryptage > Culture
Atlantico Litterati

​Voué aux chats

il y a 21 heures 10 min
décryptage > Economie
Ne rien cacher

La bourse ou la vie-rus ?

il y a 21 heures 25 min
rendez-vous > Environnement
Atlantico Green
Le Coronavirus grippe (aussi) les énergies renouvelables
il y a 21 heures 46 min
pépites > Consommation
Coincés en France
Les ventes de tabac en hausse de 30%... à cause des frontaliers qui ne peuvent plus se fournir à l'étranger
il y a 14 heures 55 min
pépites > Politique
Solidarité
Pour financer la santé et l'agriculture, Guillaume Peltier (LR) propose de supprimer des RTT
il y a 16 heures 5 min
pépite vidéo > Religion
Confiné
Le pape célèbre la messe des Rameaux sans fidèles, pour cause de Covid-19
il y a 17 heures 4 min
décryptage > Société
Nouveau monde

Vie par temps de pandémie : combien de temps mettons-nous à intégrer vraiment une nouvelle réalité ?

il y a 17 heures 30 min
pépites > Terrorisme
Ennemi intérieur
Attaque à Romans-sur-Isère : trois Soudanais en garde à vue
il y a 19 heures 22 min
décryptage > Terrorisme
Opportunisme

Attaque islamiste de Romans-sur-Isère : la pandémie n'arrêtera pas les attentats... bien au contraire

il y a 20 heures 32 min
décryptage > France
C'est quand même bien loin du Soudan

Attaque à Romans-sur-Isère : mais que faisait Abdallah A. O. en France ?

il y a 21 heures 4 min
décryptage > International
Et pendant ce temps-là...

Syrie : Rapports conflictuels entre la Turquie et les rebelles à Idlib

il y a 21 heures 20 min
décryptage > International
L’étrange virus

Covid-19 : de la catastrophe à la crise

il y a 21 heures 34 min
décryptage > Société
Lourde casquette

Pourquoi qualifier les médecins et autres travailleurs du « front » de héros n’est pas forcément leur rendre service

il y a 21 heures 54 min
Au pilori

Aurait-on dû laisser la crise avoir la peau de plus de banques ?

Publié le 19 novembre 2013
Trop de banques européennes ont survécu à la crise financière, estime le président de l'Autorité bancaire européenne (ABE), Andrea Enria, dans un entretien au quotidien allemand "Frankfurter Allgemeine Zeitung". Une position lapidaire non dénuée de fondements économiques.
Eric Lamarque est Professeur à l'Université Paris 1 Sorbonne - IAE et directeur du Master Finance.
Suivre
Vous devez être abonné pour suivre un auteur.
Abonnez-vous
«Vos abonnements garantissent notre indépendance»
Eric Lamarque
Suivre
Vous devez être abonné pour suivre un auteur.
Abonnez-vous
«Vos abonnements garantissent notre indépendance»
Eric Lamarque est Professeur à l'Université Paris 1 Sorbonne - IAE et directeur du Master Finance.
Voir la bio
Ajouter au classeur
Vous devez être abonné pour ajouter un article à votre classeur.
Abonnez-vous
«Vos abonnements garantissent notre indépendance»
Lecture Zen
Vous devez être abonné pour voir un article en lecture zen.
Abonnez-vous
«Vos abonnements garantissent notre indépendance»
Trop de banques européennes ont survécu à la crise financière, estime le président de l'Autorité bancaire européenne (ABE), Andrea Enria, dans un entretien au quotidien allemand "Frankfurter Allgemeine Zeitung". Une position lapidaire non dénuée de fondements économiques.

Atlantico : Une quarantaine d’établissements bancaires ont disparus en Europe depuis la crise contre près de 500 aux Etats-Unis, a rappelé le président de l’Autorité bancaire européenne (ABE). Comment expliquer ces différences de traitements sur les deux continents ?

Eric Lamarque : Je trouve les paroles du président de l’EBA pour le moins approximatives et assez provocatrices. La comparaison des Etats – Unis avec l’Europe me paraît difficile à faire compte tenu de la différence de structure des secteurs bancaires dans les deux pays.

Aux USA, il existe de nombreuses banques de toute petite taille à côté des grands acteurs internationaux comme JP Morgan ou Bank of América. Il existe au total autour de 8000 banques avec 75 % des actifs détenus par les dix premières. L’Europe compte un peu plus de 6000 établissements recensés mais ce nombre tombe à un peu plus de 2600 en intégrant les filiales dans les maisons mères. Donc la structure est bien différente.

Ensuite il existe aux USA beaucoup de banques spécialisées sur le crédit à la consommation ou le crédit immobilier et l’on sait que leurs conditions d’octroi de financement ont été beaucoup plus généreuses que chez nous.

Enfin ce sont essentiellement les banques régionales ou locales qui ont fait faillite aux USA alors qu’en Europe ces banques font souvent partie de groupes plus larges qui leur assurent une forme de sécurité.

La volonté des gouvernements européens de maintenir leurs banques en vie à tout prix a-t-elle pu freiner la reprise économique ? Si oui comment ?

Je n’en suis pas convaincu. Le déficit des Etats européens s’est beaucoup plus creusé entre 2008 et 2010 en raison des plans de relance macro économiques qu’en raison du soutien direct aux établissements. En France, les prêts en fonds propres faits par l’Etat ont été remboursés. Il reste en Europe des banques où l’Etat est encore présent mais encore une fois les montants en jeu ne sont pas la principale raison des déficits budgétaires.

Ces interventions étaient-elles souhaitables ? Comment ont-elles été justifiées ?

En 2008, ces interventions étaient souhaitables en Europe. Le principe fondamental reste la sécurité des dépôts et les mécanismes alors en place étaient insuffisants pour assurer une résolution sans panique des éventuelles défaillances. Aux USA, le Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), organisme de garantie des dépôts et de résolution des faillites, a toujours eu les ressources nécessaires pour absorber les chocs. Le nombre important de défauts enregistré entre 2008 et 2011 a donc pu être géré sans avoir recours à une intervention directe de l’Etat.

Paradoxalement, comment un plus grand nombre de défaillances aurait-il pu favoriser la relance et l’assainissement du marché ?

Les défaillances des banques sont principalement dues à des politiques de crédit imprudentes ainsi qu’a une dégradation de la qualité des emprunteurs en raison de conditions économiques défavorables. Organiser la faillite d’établissements mal géré de ce point de vue est donc une bonne chose.

Par contre, il faut bien prendre soin à la préservation des dépôts, d’où la nécessité d’avoir un mécanisme de résolution et de garantie des dépôts. Car, en l’absence de ces garanties, les défaillances de banque aggravent les crises bien plus qu’elles ne favorisent une quelconque relance.

Quel rôle devra jouer l'Union bancaire telle qu'elle est actuellement envisagée dans la restructuration et le démantèlement des banques non viables ?

Il est aujourd’hui essentiel de disposer d’un système proche de celui des USA. En effet, le FDIC est alimenté en fonds par les banques elles-mêmes et les revenus générés par ses propres placement. L’Etat n’est donc pas sollicité tant que l’on assiste pas à une faillite d’un très gros acteur. Mais encore une fois, il faudra un dispositif adapté à la structure du secteur bancaire européen qui reste plus concentré que l’américain.

Les mécanismes de résolution comprennent plusieurs niveaux. Le premier est celui des groupes bancaires eux-mêmes qui sont les premiers responsables de la résolution des problèmes de leurs propres filiales et des entités de leur groupe. Ensuite au niveau de chaque pays, il doit exister un mécanisme de résolution entre banques nationales. C’est l’objet de l’Autorité de Contrôle Prudentiel auquel on vient d’ajouter la mission de résolution des faillites, l’ACPR. Enfin, il reste à structurer le niveau européen pour voir dans quelles conditions il interviendra lorsque les banques du pays concerné ne pourront pas tout assumer. Pour pouvoir arriver à cette structure européenne, il faut que les Etats membres se mettent d’accord sur son financement et les conditions de son intervention. Ce qui suppose une vision partagée des risques auxquels les banques sont réellement exposées. C’est sans doute dans ce contexte que les propos du président de l’EBA ont été tenus, afin de préparer le terrain pour faire passer une conception très dure des principes d’évaluation des risques pouvant mettre en difficulté plusieurs acteurs européens.

Propos recueillis par Pierre Havez

Les commentaires de cet article sont à lire ci-après
Articles populaires
Période :
24 heures
7 jours
01.

Belgique : le stock stratégique de masques a été détruit pour faire de la place aux migrants

02.

Alors que tout s’effondre, l’économie et le moral, une seule bonne nouvelle : les banques ne feront pas faillite

03.

Derrière le cas Lallement, l’insupportable infantilisation des Français

04.

Attaque à Romans-sur-Isère : mais que faisait Abdallah A. O. en France ?

05.

Covid-19 et chloroquine : et si l'on écoutait le Dr Vladimir Zelenko nous parler de sa propre expérience ?

06.

Attaque islamiste de Romans-sur-Isère : la pandémie n'arrêtera pas les attentats... bien au contraire

07.

Syrie : Rapports conflictuels entre la Turquie et les rebelles à Idlib

01.

Covid-19 et chloroquine : et si l'on écoutait le Dr Vladimir Zelenko nous parler de sa propre expérience ?

02.

Coronavirus : les fonctionnaires qui nous sauvent et ceux qui nous plombent (voire pire...)

03.

Yazdan Yazdapanah, qui coordonne les essais contre le coronavirus, est-il l'homme des laboratoires américains ?

04.

Philippe Juvin : "Les chefs et petits chefs de l’administration qui nous entravent face à l’urgence devront répondre de leurs actions après cette crise"

05.

Jean-Noël Fabiani : "Il ne pourra pas y avoir de sortie du confinement sans dépistage de masse, ni mesures de très grande précaution"

06.

Alors que tout s’effondre, l’économie et le moral, une seule bonne nouvelle : les banques ne feront pas faillite

01.

Tests : la stratégie du gouvernement nous accule à un (nouveau) retard évitable

02.

Ce risque politique énorme que prend le gouvernement en ne limogeant pas le Préfet Lallement

03.

Coronavirus : les fonctionnaires qui nous sauvent et ceux qui nous plombent (voire pire...)

04.

Philippe Juvin : "Les chefs et petits chefs de l’administration qui nous entravent face à l’urgence devront répondre de leurs actions après cette crise"

05.

Crise sanitaire et manque de réactivité : la France est-elle dirigée par des fonctionnaires non élus ?

06.

Covid-19 et chloroquine : et si l'on écoutait le Dr Vladimir Zelenko nous parler de sa propre expérience ?

Commentaires (7)
Ecrire un commentaire
Vous devez être abonné pour rédiger un commentaire.
Abonnez-vous
«Vos abonnements garantissent notre indépendance»
Nos articles sont ouverts aux commentaires sur une période de 7 jours.
Face à certains abus et dérives, nous vous rappelons que cet espace a vocation à partager vos avis sur nos contenus et à débattre mais en aucun cas à proférer des propos calomnieux, violents ou injurieux. Nous vous rappelons également que nous modérons ces commentaires et que nous pouvons être amenés à bloquer les comptes qui contreviendraient de façon récurrente à nos conditions d'utilisation.
rmgl
- 19/11/2013 - 18:14
Le problème est antérieur. Il
Le problème est antérieur. Il faut réfléchir avant que le vase soit cassé et non après. un vase cassé ne peut être recollé.
Ce sont les banquiers qui gèrent l'argent déposé par les Français. Obligation leur est faite de ne pas le dilapider.
Malheureusement, l'argent fait tourner bien des têtes.
un_lecteur
- 19/11/2013 - 13:27
"Organiser la faillite
"Organiser la faillite d’établissements mal géré de ce point de vue est donc une bonne chose.
Par contre, il faut bien prendre soin à la préservation des dépôts, d’où la nécessité d’avoir un mécanisme de résolution et de garantie des dépôts. Car, en l’absence de ces garanties, les défaillances de banque aggravent les crises bien plus qu’elles ne favorisent une quelconque relance."
Nous faisons le contraire : piquer dans les dépôts pour éviter la faillite de banques mal gérée.
C'est l'exemple de Chypre.
Nous avons un cas concret d'un pays qui a laisse ses banques mal gérées faire faillite : l'Islande.
Ce pays est en train de s'en sortir rapidement, bien mieux que ceux qui font tout pour sauver les banques.
Le cas de l'Islande est intéressant : la représentation dite représentatif avait coté pour le sauvetage des banques. Il y a eu alors deux miracles.
- le président de la république à lance un référendum, et une large majorité à vote pour laisser les banques faire faillite. Premier miracle.
- deuxième miracle : le choix des citoyens a été respecté.
naejnaej
- 19/11/2013 - 13:17
C'est quand même incroyable...
ces gens qui prônent le libéralisme que quand il faut baisser les salaires des plus démunis, retirer les aides sociaux ou remettre en cause les services public. Dans le libéralisme, normalement, une entreprise qui coule doit couler et une autre prendra sa place telle le phénix... Mais on voit bien que les libéraux ne sont pas dérangé par les interventions de l'Etat quand il faut sauver leur business...