Banqueroute
2012, l’année des faillites bancaires ?
Face à un nouveau risque de credit crunch, la BCE a prêté 498 milliards d'euros à 523 banques européennes. Sans pour autant rassurer les marchés internationaux qui continuent à s'abstenir de travailler avec elles. Ces difficultés préfigurent-elles une année 2012 placé sous le signe de la banqueroute ?
Les banques européennes seront-elles en faillite en 2012 ? Crédit Reuters
Fin décembre, constatant que le marché interbancaire ne fonctionne plus (les banques n’ont plus confiance entre elles), la BCE offre des prêts à 1% sur trois ans à toutes banques qui le souhaitent, pour leur permettre de se refinancer. Résultat : 523 banques européennes demandent 489 milliards d’euros !
Que font les banques de cet argent ? Elles le replacent à la BCE !!! 455 milliards sont placés à la banque centrale (ce vendredi), record battu. Et ce, à un taux au jour le jour inférieur à ces 1% l’an. Les banques perdent donc de l’argent sur cette opération. C’est Ubu-banque.
Que pourraient-elles faire d’autre ? Des crédits aux entreprises et aux particuliers ? Mais avec la récession, le taux d’impayés augmente, c’est trop risqué. Acheter des emprunts d’Etat qui rapportent de 3 à 7% (France, Italie, Espagne) ? Voilà une opération qui serait très rentable (emprunter à 1% et prêter à 3% ou plus), mais un pays peut faire défaut, aucun n’est à l’abri (ou il peut voir ses taux monter, ce qui diminue la valeur de ses anciens emprunts).
C’était le secret espoir de la BCE : elle ne peut pas acheter directement de la dette étatique, alors elle prête des quantités considérables d’argent aux banques pour que celles-ci financent les Etats. Même pas. Frédéric Oudéa, PDG de la Société générale, a déclaré qu'il n'était « pas question » que la deuxième banque française investisse massivement dans la dette souveraine française. Résultat les banques choisissent la sécurité, quitte à perdre de l’argent, en déposant leurs liquidités à la BCE.
Tout cet argent ne rassure même pas les partenaires étrangers, la preuve : la BCE a accordé cette semaine 31 milliards de prêts en dollars à des banques de la zone euro qui ont du mal à s'en procurer sur les marchés. Si une banque américaine ne prête pas de dollars à une banque européenne, qui possède pourtant des milliards d’euros de liquidité provenant de la BCE, cela signifie qu’elle doute de sa solvabilité, elle pense qu’elle peut faire faillite avant de rembourser ce prêt. Résultat, la BCE s’y colle (elle se procure ces dollars auprès de la Fed).
Grave problème de solvabilité
Tout cela nous montre un système bancaire qui agonise lentement, qui connaît un grave problème de solvabilité, et pour lequel un déluge de liquidités (comme ce prêt géant de la BCE) ne fait que repousser les échéances. Les banques ne valent vraiment plus grand chose, la preuve : la plus grande banque italienne, Unicrédit, annonce une décote de 43% pour son augmentation de capital (son action cote 5,705 euros mercredi à la bourse de Milan, elle émet des actions à 1,943 euros pour lever des fonds). Les actions bancaires ont déjà perdu environ 90% de leur valeur depuis la crise de 2008, mais divisez encore leur cours par deux pour avoir une idée à peu près plus juste, et encore.
Déjà Dexia est à l’agonie, et malgré un plan d’aide important on parle de nationalisation. Les banques, en Europe et en France, vendent des actifs en catastrophe pour récupérer du cash. Les liquidités ne font qu’apporter un peu d’huile à une machine qui se détraque.
Nous commencerons donc cette année 2012 avec ce conseil : intégrez le risque bancaire dans vos décisions patrimoniales, c'est-à-dire ouvrez plusieurs comptes pour répartir les risques, privilégiez les actifs réels (or physique, immobilier) aux actifs papiers gérés par les banques, parce que nous risquons fort de connaître, en France et en Europe, des faillites bancaires cette année.
Mots-clés: banques | BCE | dette souveraine | Dexia | emprunts | liquidité | marchés | prêts | Société Générale | Unicrédit | zone euro
Economie | Finance | International | Europe | France
Philippe Herlin
Philippe Herlin est chercheur en finance, chargé de cours au CNAM.
Il est l'auteur de L'or, un placement d'avenir (Eyrolles, 2012), de Repenser l'économie (Eyrolles, 2012) et de France, la faillite ? : Après la perte du AAA (Eyrolles 2012).
Il tient le site www.philippeherlin.com
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2012 sera aussi l'année de la faillite des assureurs. *tousse* Groupama et Gan anyone ? *tousse*
d'un oiseau de mauvaise augure qui vient de s'envoler !!!
"Deuxièmement: meme si PH se trompe 1 an, 2 ans, 3 ans, et que ce qu'il prévoit n'arrive qu'a moitié, je considèrerai qu'il a raison".
Ce qu'a prévu Nostradamus arrivera un jour avait déclaré à l'époque l'un de ses fidèles admirateurs !!
A vrai dire on a jamais su si cet admirateur n'était pas lui même sous un autre pseudo ......
Enfin: il me semble que PH a quelques références sérieuses, que ce soit en terme de statut ou de sources dans son article. Ce n'est pas le cas de certains commentateurs, pour lesquels les affirmations gratuites semblent etre un systeme de raisonnement. Et si vous avez vous considerez les banques comme des bienfaiteurs, renseignez vous sur la création monétaire, par exemple en France depuis 1973.
Deuxièmement: meme si PH se trompe 1 an, 2 ans, 3 ans, et que ce qu'il prévoit n'arrive qu'a moitié, je considèrerai qu'il a raison. J'ai compris que la grande dépression arriverait en 2004. Pendant 3 ans je ne comprenais pas comment le systeme tenait, et je passais pour un doux dingue. Vous connaissez la suite.
A flogo, Lepongiste, et d'autres optimistes...
Premièrement, relisez la premiere partie de l'article ou vous verrez rapporter des faits et surtout des chiffres. Si cela ne vous inquiète pas sur la santé du système bancaire, c'est que nos esprits ne fonctionnent pas de la meme manière.
parce que en France, ça commence à sentir le sapin (et pas seulement le Sapin de Hollande!...)
Trop fort ces banquiers !
"Les dépôts au jour le jour des banques commerciales auprès de la Banque centrale européenne ont inscrit un nouveau record ce week-end à 464 Milliards d'euros".
a poursuivi ses activités de financement de l'économie et des entreprises»,
Bien sûr cette association est contre la taxe Tobin surtout si elle n'était appliquée qu'en France !!
L'association présidée par Gérard Mestrallet, PDG de GDF Suez, déclare que «la crise financière mondiale a connu son origine sur le marché américain, avec les dysfonctionnements du marché des subprime et les risques pris par les grandes banques d'investissement anglo-saxonnes.» La «City» à la française, elle, «a montré, depuis l'origine de la crise, une meilleure résistance et a poursuivi ses acti
et ses conseils sur les banques Françaises les moins exposées !!!
ne pas mettre tous ses oeufs dans le meme panier?
de l'or? de l'immobilier?
plusieurs banques? certaines sont elles moins exposées lesquelles?
que l'on peut assimiler à du défaitisme !
Alors les 523 Banques Européennes qui ont demandé 489 Milliards d'Euros et qui en ont replacé une grande partie à la BCE ne seraient gérées que par des optimistes béats !!
Pourquoi n'écoutent ils pas vos conseils éclairés...
Bien sûr que les banques continuent de prêter c'est la demande qui a chuté aussi bien chez les Entses que chez les particuliers.
Un grand merci à Lepongiste pour son optimisme béat, mais il lui faudrait répondre plus précisément aux FAITS que je rapporte. Mon inquiétude sur ces banques qui demandent de l'argent à la BCE pour ensuite le replacer ensuite chez elle est largement partagé.
"Que font les banques de cet argent ?
Ce n'est pas parce que vous avez stocké 100 kilos de sucre en prévision d'un pénurie que vous allez les consommer dans
la journée !! La demande des clients arrive au fur et à mesure ...
Et vous l'avez dit c'est 1% l'an .. que vous devez diviser par 12 pour savoir ce que les banques perdent au mois le mois si leur ''stockage'' dépasse 1 mois !
adeptes du '' grand soir '' qui n'attendent que le chaos !!
votre com du 8/01 à 1OH26
Parce que vous croyez que si les banques '' partent en vrille ''
votre liquide pendant deux semaines suffira !!!
Si les banques disparaissent plus rien ne fonctionnera ce sera le chaos total vous boufferez quoi puisque tous les commerces seront fermés faute d'approvisionnements vous vous déplacerez comment puisque plus d''essence, vos revenus arriveront comment !
pour 2012 !!
PH n'en sait rien mais il fait le type bien informé !! A croire qu'il souhaite le chaos en France...
Attali avait lui aussi déclaré que l'Euro disparaîtrait avant Noel !!!
Il faudrait mettre en cage tous ces oiseaux de mauvaise augure qui annonce la fin du monde depuis 2009 !
Pour qui travaillent t ils ? Quel est leur intérêt ?
Je ne crois pas aux conseils gratuits !!
Pour les autorités économiques il devient de plus en plus évident qu'il ne faut plus payer certaines dettes souveraines. Quant aux injections d'euros dans le système (des nouveaux euros en fait) elles vont engendrer dépréciation et inflation, donc ... remontée généralisée des taux longs. Pour ce qui est des "faillites bancaires", là je ne m'avancerais pas trop comme le fait M. Herlin.
Euh, en cas de faillite en cascade, je ne vois pas comment l'économie réelle pourrait miraculeusement résister. Nous n'en sommes pas encore là et déjà les prémices semblent assez fortes. Ce qui signifie que le chômage va se généraliser. Pour l'immobilier, cela risque d'être juste pour trouver des locataires fiables.
Vive l'euro. Vive l'europe. Sortons de tout cela. Reprenons notre indépendance.
au fait ... l'état s'est surendetté pour compenser les pertes dues à la première phase de la crise, elle-même due aux erreurs des banquiers ... ok .. mais ..
nos (très) chers gouvernants nous ont planté de plus de 600 milliards d'euros en 5 ans ... ils ont fait quoi au juste avec tout ce fric ( en plus de nos impôts ) ? parce que le résultat est quand même pas terrible
les banques ont bénéficié d'autres aides, quelque fois indirectes, comme les prêts ( à fond perdus ) à la Grèce dont l'objectif était de seulement éviter le défaut et les pertes pour les banques.
l'argent prêté aux banques a lui-même été emprunté sur les marchés ( aux taux habituels ) et a augmenté d'autant notre endettement.
tout cela sans demander la moindre contrepartie.
Je crois me souvenir que l'action du gouvernement pour aider les banques en 2008 fut de leur prêter de l'argent avec ...intrêts.
Ells ont remboursé le capital avec intérêt...
Vous voyez où, ce copinage qui aurait favorisé les banques ?
Ce qui est dit par les journaleux n'est pas souvent vrai !
effectivement, les faits peuvent être différents des prévisions.
Dexia ne coulera pas mais est en phase de nationalisation, de même pour le Commerzbank en allemagne, l'état ne pourra laisser disparaitre SG et BNP; Le gouvernement n'aura peut-être pas le courage de nationaliser, le risque est qu'il nous endette encore plus pour sauver les copains banquiers
l'or n'a pas fini de grimper, surtout si les monnaies papier chutent ( inflation et/ou émission de papier à la tonne par les banques centrales.
de même pour l'investissement immobilier qui permet de se mettre à l'abri de l'effondrement des monnaies et des banques.
le but n'est plus d'optimiser les gains mais de se mettre à l'abri avant le naufrage annoncé.
Les faits.
Ils sont toujours différents de ce que les oiseaux de mauvais augure nous prédisent.
On dirait que ces gens qui disent savoir ne font qu'attiser les peurs pour créer la morisité, la crainte du lendemain et bloquer une reprise possible.
Auraient-ils un intérêt dans cette façon d'agir ?
Je hais les spéculateurs .
il n'y aurait pas les sous pour cette garantie en cas de faillite de plusieurs banques. Les conseils sont curieux car l'OR et l'immobilier sont trop hauts. En fait il n'y a AUCUN ENDROIT OU INVESTIR EN CE MOMENT, ni AUCUN PLACEMENT SANS RISQUE
tout à fait d'accord avec vous : place à l'économie réelle ( et utile à la société )
il n'en demeure pas moins que les banques sont dans une situation catastrophique et n'affiche des bilans positifs que par des artifices comptables et sans prendre en compte les montagnes d'actifs pourris qu'elles ont dans les caves !!
le problème sera d'arriver à faire survivre l'économie réelle.
de ces gens qui annoncent des catastrophes ou des paradis...
leurs prédictions n'engagent que ceux qui les croient.
Les Nostradamus ont fait leur temps.
Laissez la place à l'économie réelle, celle des entreprises et arretez de brasser du vent.
gardez toujours un peu de liquide chez vous, de quoi tenir une ou deux semaines. Quand ça va partir en vrille on risque de se retrouver avec les banques fermées pendant quelques temps et impossibilité de retirer du cash ou de payer avec les cartes, et à ce moment -là les chèques ne vaudront pas grand chose.